Почему доходность трейдера уменьшается при увеличении размера его капитала?

В комментариях к последней заметке многие не совсем поняли, о каком типе ограничения ликвидности я говорю. Запросы на покупку или продажу. Есть только два способа выиграть на фондовом рынке: ~ получить долю прибыли от компании, в которой у вас есть акции или долг. За очевидными исключениями, компании проводят IPO» или «засевают пшеничное поле, продают фьючерсы и отдают пшеницу покупателю», не все из которых доступны. ~ Это известно как инвестиции. ~ Общее предположение выглядит следующим образом: трейдер покупает акции компании, компания растет, направляет часть своей прибыли в виде дивидендов, а трейдер получает денежный поток от этих дивидендов, пока не продаст свои акции кому-то другому. (или пока Иджатия не обанкротится) ~ Есть, конечно, нюансы. Например, чтобы избежать необходимости платить налог на дивиденды, компания может использовать прибыль для возврата акций. полученный не от потерь других трейдеров, а от того, что сама компания растет ~ Это начинается с участия в пузыре, который можно назвать спекуляцией, а заканчивается арбитражем и более точной оценкой деятельности компании. Концепция данного вида торговли заключается в покупке актива, оцениваемого на рынке по меньшей, чем его «справедливая стоимость», и продаже его по большей, чем его «справедливая стоимость». Что именно считается справедливой стоимостью — вопрос дискуссионный и выходит за рамки данной статьи. ~ Такой подход к торговле отличается от инвестирования тем, что это игра с нулевой суммой (на самом деле, это проигрышная игра, учитывая, что трейдеры платят комиссионные биржам и брокерам за каждую сделку). Прибыль одного человека — это убыток другого. ночь), не во что инвестировать и не во что инвестировать. Возможно. Единственный способ победить — это неэффективность рыночных сил. Каждая из этих неэффективностей имеет ограничение по ликвидности: одна имеет мощность в 100 миллионов и 1 миллиард соответственно, другая — в тысячи. ~ Именно здесь конкуренция дополняет бизнес. Существует множество групп глупых людей, анализирующих рынок, ищущих и использующих подобные неэффективности. В большинстве случаев они создают алгоритмы для альго-трейдинга. Их зарплаты высоки, в случае таких команд — миллионы долларов и даже в несколько раз больше. Поэтому им просто невыгодно заниматься всеми этими мелочами — они не платят зарплату. Единственный способ выжить в долгосрочной перспективе — это увидеть и использовать неэффективность рынка, о которой крупные компании не заботятся. Надеюсь, вы простите меня за такой сильный заголовок:)

Список проверенных МФО, выдающих займ через Госуслуги
9 часов назад
Срочно нужны деньги? Подай заявку на займ онлайн!
9 часов назад

В конце концов, есть один конкретный инвестор. Он получает большие прибыли от торговли в течение дня. Рано или поздно ему в голову приходит идея — почему бы не занять больше денег, чем у него есть, торговать ими и просто купаться в деньгах? Он готовит необходимые документы, объявляет о фонде и пытается заинтересовать трейдеров. Люди видят прекрасную статистику и вкладывают деньги, но вскоре после этого все рушится.

Когда нашему трейдеру не хватало капитала, он пользовался неэффективностью рынка с помощью долгов и месяцев. Но он получил много денег и был вынужден увеличить стоимость своих позиций в сотни раз, чтобы получить столько же прибыли, сколько и раньше. И как раньше он ел великих игроков, как маленьких рыбок, так и теперь он стал великим игроком, и они начали есть его. Фонды начали терпеть убытки, и через некоторое время их выселили, инвесторы в лучшем случае были разочарованы, а в худшем — вышли из окна.

  1. Поэтому фонды с активами в миллиарды или триллионы долларов буквально никогда не превосходят рынок в долгосрочной перспективе, никогда не превышая 8% годовых. Renaissance Technologies, самый высокодоходный фонд из когда-либо существовавших на Уолл-стрит, за 30 лет добился среднегодовой доходности после уплаты налогов в размере 39%. Между тем, лучшие розничные инвесторы с небольшими суммами денег имеют потенциал заработать 1000 процентов в год.
  2. Далеко искать не надо. Победителем конкурса MBI 2018 года на Московской бирже стала компания Enter1, которая заработала 1000 процентов (!) за несколько месяцев. % и был Enter1, который заработал 1,5 миллиона. Понятно, что он добился определенного успеха, но это не просто удача. Чтобы получить такой доход, он заключил более 9 000 сделок за два месяца. Он четко обнаружил неэффективность и использовал ее снова и снова.

Мы не знаем, как он действовал, но это приблизительная оценка. Предположим, например, что из десяти сделок он получил прибыль в семи и убыток в трех, причем прибыль и убыток по каждой сделке в среднем были примерно одинаковыми. Предположим, например, что он каждый раз вкладывает в позицию ту же сумму денег, что и 1. Получается, что каждый раз, когда прибыль или убыток достигали примерно 350-400 рублей, он совершал свою сделку. Очевидно, что его результаты быстрее, чем те, что я показал здесь, но порядок цифр почти такой же. Ликвидность его стратегии была очень низкой — например, если бы его стартовая сумма была больше 101, он не смог бы получить столь впечатляющую прибыль на физическом уровне. И если бы он не начал со 150 000 долларов, если бы он начал с меньшей суммы, скажем, 50 000 долларов, он получил бы безумную прибыль в размере около 1000 процентов.

Интересная подборка займов без процентов
7 часов назад
Займы онлайн на карту. Выдача в день обращения.
10 часов назад

Хммм, мне кажется, что торговля была ботом. С людьми количество транзакций намного меньше. Возможно, 10-20 раз в день, но не 200 раз в день в течение нескольких месяцев.

Кстати, сервисы «автоматического мониторинга» (которые автоматически копируют определенный процент сделок других инвесторов) достаточно опасны именно по этому признаку. Инвестор имеет шанс получить прибыль, а массы, которые следуют за ним и копируют его сделки, терпят убытки.

Если вы находите то, что я пишу, увлекательным, подпишитесь на мой канал в телеграмме, чтобы получать своевременные уведомления о новых сообщениях:

PS: Я не являюсь инвестиционным консультантом. Все вышесказанное не является инвестиционным советом. Если вы ищете совета о том, какие акции покупать или продавать, чтобы заработать деньги, пожалуйста, обратитесь к своему брокеру. Однако помните, что брокеры и даже банковские консультанты имеют свои собственные интересы. Они не хотят помогать вам зарабатывать деньги. Если вы не хотите потерять собственные деньги, поставьте собственную голову на плечи.

Подборка онлайн-займов под 0%
6 часов назад
Бесплатные онлайн-сервисы подбора финансовых услуг
7 часов назад

Читайте также